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交易所会员分析技巧一:交易所基础数据
2023-03-29 16:41

正如国内证券交易所会提供交易龙虎榜数据一样,国内各家期货交易所也会在每日收盘后提供满足上榜条件合约品种对应的至多前20的会员数据, 如下图:

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面对如此繁多的数据,我们可以将其划分为原始数据、单品种、单会员、全市场品种、全市场会员这五大维度来展开分析。本文将会从原始数据入手,提供如何看待会员持仓数据的思路。

交易所提供的原始数据包含合约的多空持仓及其增减量——

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直观的分析是通过柱状图观察当日哪些会员的多单变化大,哪些会员空单变化大。

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比如,上图中某日螺纹钢2305合约,前一日多单持仓量最大的中信期货席位在今日多单较少,去看了下中信期货席位在当前合约空单持仓量的变化,发现少幅度增加。

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结合上图k线走势可以发现,应该是部分在中信期货席位上持有螺纹钢2305多单的交易者在价格反弹过程中减仓或平仓走人了;再结合其席位在空单持仓上并没有太大变化,可以大致分析出当前席位对螺纹钢2305截至当日的走势看法,即多单减仓出场观望

但这个假设值不值得关注,还应该观察这个席位在当前合约上的市场地位,并不是持仓第一就值得关注,市场占比的绝对数值也很重要。

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查看持仓情况发现中信期货席位在螺纹2305合约上的多单持仓占比接近10%,应该是个值得关注的席位,那么对刚才做出的此席位多单减仓出场观望的假设开始进行持续的关注。

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观察后一日走势发现,是下跌的一根大阴线,那大概可以分析出中信期货这个席位在螺纹钢2305合约的增减仓变化对行情变化的预判比较敏感;从而得出一个阶段结论,需要持续关注这个席位,通过其行为变化与行情走势的变化判断市场强弱,提供交易思路。

另外,上述分析是基于增减仓的量的变化展开的,如果对持仓量的增减感觉不明确、不敏感的话,可以考虑通过对其市值的变化进行直观的反应

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如上图,同样是减仓,“减掉3.4亿的价值量(市值)”相对于“减掉8000多手”,更方便对交易规模产生直接联系。

综上,直观通过交易所数据中持仓量大的席位的持仓增减量变化分析,结合其多空方向持仓在当前合约的占比过滤,可以发现值得分析的席位,并根据跟踪其持仓量增减变化分析其行为变化,形成交易思路并发现交易机会。

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