投资绩效的评估，对任何一个投资人都是至关重要的。投资人有两种，一种是自己管理自己的资金，另外一种是委托资金管理人管理自己的资金，所以投资绩效评估的目的来自两个方面，一是对投资人自身的投资绩效的评估，其目的是为了调整投资方法，改善投资绩效。二是对投资人的投顾（或者资金管理者）的评估，目的是要看清楚投资管理人的投资风格以及期望和风险匹配度是否适合自己，以确定自己是否选择作为委托管理人。那么应该采取什么方法和指标对投资绩效进行有效的评估呢？笔者将投资绩效评估总结为五个多少：用了多少钱，赚了多少钱，用了多少时间，承担了多少风险，有多少可信度。下面对甲乙两个投资人的最终绩效按照五个多少分步进行评估对比：

1. 甲赚了100万，乙赚了10万，从收益的角度看，甲比乙好；
2. 甲本金1亿赚了100万，乙本金100万赚了10万，从收益率看乙比甲好；
3. 甲本金1亿赚了100万用了1个月，乙本金100万赚了10万用了1年，甲年化收益率12%（非复利），乙年化收益率10%，从年化收益率看甲比乙好；
4. 甲本金1亿赚了100万用了1个月，期间资金从高点最大的回撤为60万，乙本金100万赚了10万用了1年，期间资金从最高点最大的回撤为4万，按照这样计算，甲年化收益风险比2，乙年化收益风险比2.5，从年化收益风险比看乙比甲好；
5. 甲在1个月内总共交易了5次，而乙1年的时间内也只交易了5次，从可信度的角度看，甲比乙好；
6. 甲期间最大的资金使用为5000万，资金的最大使用杠杆为0.5倍，乙期间最大的资金使用为8万，资金的最大使用杠杠为0.8倍，这就意味着从第二条开始后的评估都要进行调整，调整为同样的资金使用比例。

。。。。。。

从上面分步评估可以看出，对投资绩效的评估并非简单的看看盈利值，而是要转化为同样的口径对投资过程的各种环节进行分析。上述的这些评估指标都是量化投资策略的经典指标，因此对于一个实盘账户或者一个投资报告的评估，完全可以按照量化投资策略的评估方法进行评估。

这是量化投资策略常用的一些评估指标：净值、净利润、年化收益率、最大开仓市值、最大开仓杠杆、最大回撤值、最大回撤率、夏普比率、年化收益风险比、交易次数、胜率、盈亏比、盈利因子等，更多的指标及其说明，这里不再赘述，详见TBSmart投资分析平台。

对于一般的投资人来说，如果要按照上述的方法进行投资分析，除了要对账户数据进行收集整理，还要进行各种统计计算，存在较大的难度，笔者推荐使用TBSmart投资分析平台，该平台的投资分析功能能让用户无障碍的得到一份完整的投资分析报告。下面简要介绍下TBSmart平台中投资分析模块的部分功能。

TBSmart的投资分析的第一步是完整的获取投资账户详细数据，在TBSmart投资分析模块中，可以非常方便的获取三种数据：

第一种是本地交易账户的数据（包括证券、期货、外盘账户）。只要用户每天收盘后登录一次交易账户，TBSmart都能将当日的所有账户记录、交易记录持久化保留在本地数据库，以便投资分析用，用户也能方便的查询到所有保存过历史账户持仓及成交数据。

       第二种是账户期货保证金监控中心数据和账户证券柜台历史成交数据。用户在交易时段登录账户，就可以自动下载账户期货保证金监控中心数据和证券柜台历史成交数据，在非交易时段，则通过登录保证金监控中心账户后进行下载，下载后TBSmart自动识别下载格式，用以做下一步的投资分析。

       第三种是支持导入外部数据。TBSmart可以导入外部的交易记录数据、账户数据甚至是单纯的净值数据。

       设置数据导入来源后，还需要选择其他的一些要素（包括资金、账户名称、操作源、品种、周期、导入方式等）。这里重点解释一下数据的导入方式，TBSmart提供四种添加分析数据的方式，分别为批量、叠加、按品种叠加、按分类叠加。批量是以每一个交易标为一个报告单元，叠加是将所有标的合并为一个报告单元，按品种叠加是期货中同品种多个合约合并为一个报告单元，按分类叠加是依据交易标的的行业分类组合各自的报告单元，比如期货中的有色金属或者股票的半导体板块叠加成一个报告单元，以便于进行行业的分析。

       数据导入并点击报告计算后，完整的投资分析报告就出来了。TBSmart的 投资分析报告分为简要报告和详细报告两个部分，简要报告以列表形式展现，由各个子报告汇总成组合报告，详细报告分为策略指标、策略分析、阶段总结、图表分析、交易记录、资产变化、策略参数等几个模块。

这些模块的详细功能，本文不再进一步的介绍，需要详细了解的可以至TB官网www.tbquant,net进行下载使用，该网站的帮助中心也提供了详尽的帮助文档。

再介绍一个TBSmart投资分析的复盘功能，在投资分析的详细报告页面菜单有一个复牌按钮，该功能能将交易记录的买卖点，在K线图表中的相应位置标识出来。如下图：

     TBSmart投资分析平台除了账户分析外，还提供了进行投资组合的优化配置的强大功能，见下图：

       长期以来，由于投资分析需要进行大量的数据处理和统计计算，因此一般投资人很难对自己的实盘进行较为深入的分析，TBSmart投资分析平台的发布，带给投资人一种全新的交易分析体验。 而对于准备委托管理资金的投资人，有了TBSmart投资分析平台，就可以客观的评价投顾的风格与水平，找到适合自己的投资管理人。